Wealth Management Consulting Process

Umfassende Vermögensorganisation und Vermögenskoordination

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VALUES

Wir sind spezialisiert auf die Beratung von Ärzten, Zahnärzten, Unternehmern und gehobenen Privatkunden in Ihren Fragen rund um Praxis, Firma und Vermögen. Wir entwickeln seit über 20 Jahren erfolgreiche Konzepte im Bereich Vermögensstrukturierung, -aufbau und –sicherung. Mit Josef Mühlbauer, George Opitz und Alexander Scholtz-Rautenstrauch stehen für Sie die besten Experten im Financial Wealth Management bereit und begleiten Sie auf diesem Weg. Wir helfen Ihnen, Ihre wirtschaftlichen Ziele zu erreichen.

Das gängige Know-How zur Analyse von Vermögensstrukturen zu beherrschen, ist selbstverständlich, reicht aber längst nicht mehr aus. Unser ganzheitlicher Beratungsansatz bezieht alle Ihre beruflichen, privaten und wirtschaftlichen Einflüsse in die Investitionsentscheidung mit ein. Dies sichert Ihre finanzielle Planung vor dem Hintergrund der Schnelllebigkeit und Veränderung der Märkte sowie kürzerer Produktlebenszyklen. Dabei berücksichtigen wir selbstverständlich die neuen Entwicklungen hin zu einer assekuranz-, börsen-und bankenunabhängigen Beratung. Eine laufende Betreuung und damit Anpassung Ihrer privaten, beruflichen und wirtschaftlichen Ziele ist hierfür unerlässlich

Wir entwickeln mit Ihnen Ihren individuellen Liquiditätsbedarf, den mittelfristigen Vermögensaufbau und die langfristigen Investitionsziele unter Einbeziehung vorhandener Vermögenswerte. Die Absicherung Ihrer biometrischen Risiken und Ihrer Familie runden das Gesamtportfolio ab. Daraus abgeleitet zeigen wir Ihnen Handlungsalternativen auf und unterbreiten Ihnen Investitions- und Anlagevorschläge, die zu Ihrer Risikotragfähigkeit passen.

Wir halten intensiv Kontakt mit Ihnen und sind jederzeit für Ihre Fragen da. Es sind vor allem die Gespräche, die uns unterstützen, Sie und Ihre Vermögensstruktur zu verstehen. Gute Kommunikation bildet das Fundament, bereits früh die richtigen Fragen zu stellen und verbindlichen Lösungen zuzuführen. So sind wir in der Lage bei Bedarf auf Ihre privaten Veränderungen und Marktentwicklungen schnellstmöglich zu reagieren.

Vertraulichkeit, Datensicherheit und Transparenz ist unseren Kunden besonders wichtig und für uns ein entscheidender Erfolgsfaktor für eine auf Dauer angelegte Kundenbeziehung. Wir erfüllen die uns als Berater von der BaFin aufgelegten Sicherheitsanforderungen und stellen einen sorgsamen Umgang mit Ihren persönlichen und sensiblen Daten sicher. Darüber hinaus schaffen wir Transparenz durch die umfassende Offenlegung von Kosten und Honoraren und bieten Ihnen damit Planungssicherheit für Ihre Beratung

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Wir sind spezialisiert auf die Beratung von Ärzten, Zahnärzten, Unternehmern und gehobenen Privatkunden in Ihren Fragen rund um Praxis, Firma und Vermögen. Wir entwickeln seit über 20 Jahren erfolgreiche Konzepte im Bereich Vermögensstrukturierung, -aufbau und –sicherung. Mit Josef Mühlbauer, George Opitz und Alexander Scholtz-Rautenstrauch stehen für Sie die besten Experten im Financial Wealth Management bereit und begleiten Sie auf diesem Weg. Wir helfen Ihnen, Ihre wirtschaftlichen Ziele zu erreichen.

Das gängige Know-How zur Analyse von Vermögensstrukturen zu beherrschen, ist selbstverständlich, reicht aber längst nicht mehr aus. Unser ganzheitlicher Beratungsansatz bezieht alle Ihre beruflichen, privaten und wirtschaftlichen Einflüsse in die Investitionsentscheidung mit ein. Dies sichert Ihre finanzielle Planung vor dem Hintergrund der Schnelllebigkeit und Veränderung der Märkte sowie kürzerer Produktlebenszyklen. Dabei berücksichtigen wir selbstverständlich die neuen Entwicklungen hin zu einer assekuranz-, börsen-und bankenunabhängigen Beratung. Eine laufende Betreuung und damit Anpassung Ihrer privaten, beruflichen und wirtschaftlichen Ziele ist hierfür unerlässlich

Wir entwickeln mit Ihnen Ihren individuellen Liquiditätsbedarf, den mittelfristigen Vermögensaufbau und die langfristigen Investitionsziele unter Einbeziehung vorhandener Vermögenswerte. Die Absicherung Ihrer biometrischen Risiken und Ihrer Familie runden das Gesamtportfolio ab. Daraus abgeleitet zeigen wir Ihnen Handlungsalternativen auf und unterbreiten Ihnen Investitions- und Anlagevorschläge, die zu Ihrer Risikotragfähigkeit passen.

Wir halten intensiv Kontakt mit Ihnen und sind jederzeit für Ihre Fragen da. Es sind vor allem die Gespräche, die uns unterstützen, Sie und Ihre Vermögensstruktur zu verstehen. Gute Kommunikation bildet das Fundament, bereits früh die richtigen Fragen zu stellen und verbindlichen Lösungen zuzuführen. So sind wir in der Lage bei Bedarf auf Ihre privaten Veränderungen und Marktentwicklungen schnellstmöglich zu reagieren.

Vertraulichkeit, Datensicherheit und Transparenz ist unseren Kunden besonders wichtig und für uns ein entscheidender Erfolgsfaktor für eine auf Dauer angelegte Kundenbeziehung. Wir erfüllen die uns als Berater von der BaFin aufgelegten Sicherheitsanforderungen und stellen einen sorgsamen Umgang mit Ihren persönlichen und sensiblen Daten sicher. Darüber hinaus schaffen wir Transparenz durch die umfassende Offenlegung von Kosten und Honoraren und bieten Ihnen damit Planungssicherheit für Ihre Beratung

"Stark ist, wer sich beherrscht. Reich, wer zufrieden ist. Natürlich ist viel Geld auch nicht schlecht."
George W. Opitz

Investment Philosophie

Unserem Investmentprozess liegen sechs Schlüsselprinzipien zu Grunde

Kapitalmärkte haben Anleger immer für das zur Verfügung gestellte Kapital belohnt. Unternehmen stehen mit einander im Wettbewerb um zusätzliches Investmentkapital, während Millionen von Investoren täglich um die attraktivsten Renditen konkurrieren.

Der Wettbewerb sorgt für faire Preise, so dass an jedem beliebigen Tag ein Gleichgewichtspunkt für den Preis eines Wertpapieres zwischen Käufern (Optimisten) und Verkäufern (Pessimisten) erreicht wird. Dieser Preis bewegt sich frei und verzögerungsfrei. Er reagiert sofort auf neue Informationen und macht es für jeden schwer, systematisch von falschen Marktpreisen zu profitieren. Wir akzeptieren deshalb marktübliche Renditen.

Wir glauben, dass es nicht möglich ist, höhere als die Marktrenditen zu erzielen, ohne mehr Risiko einzugehen. Entscheidend ist es, jene Risiken, welche zu höheren erwarteten Renditen für Investoren führen, zu identifizieren und sie in einer kosteneffizienten Weise aufzufangen.

Das mit dem Besitz von Einzelaktien verbundene Risiko kann durch Diversifizierung leicht vermieden werden und es ist nur konsequent, dass der Markt den Anleger nicht mit einer Prämie für dieses „unsystematische“ Risiko belohnt. Wenn Anleger ihre Investments konzentrieren, erhöhen sie ihr Risiko ohne zusätzlichen Gewinn oder höhere Rendite. Systembezogene Risiken können andererseits nicht wegdiversifiziert werden, da sie für den Gesamtmarkt normal sind. Das klügste Vorgehen zur Minimierung von Risiko und zur Maximierung der Wahrscheinlichkeit, marktübliche Renditen zu erhalten, besteht darin, in den Gesamtmarkt zu investieren. In gleicher Weise ist auch eine globale Diversifizierung vorteilhaft, da man dabei nach den gleichen Prinzipien wie oben handelt.

Die mit der Verwaltung eines Portfolios verbundenen Steuern, Abgaben und Transaktionskosten haben eine direkte Auswirkung auf die Renditen. Bei gleichen übrigen Bedingungen suchen wir den kosteneffizientesten Weg um Marktrenditen zu erhalten.

Die mit der Verwaltung eines Portfolios verbundenen Steua

Unser Vorgehen leitet sich aus einem Fünf-Faktoren-Risiko-Preisfindungsmodell ab, das hauptsächlich auf der Arbeit der Professoren Eugene Fama (University of Chicago) und Kenneth French ( Dartmouth University) beruht. Ihr Modell hat mit Erfolg die Risikofaktoren identifiziert und herausgearbeitet, die Anleger bei der Erstellung ihres Portfolios beachten sollten. Im Wesentlichen sind dies drei Faktoren (Markt, Unternehmensgröße, Unternehmenspreis) zur Ableitung der Rendite einer Aktie und zwei Faktoren für festverzinsliche Wertpapiere (Laufzeit und Ausfallrisiko).
Renditeerwartungen im Aktienmarkt können in drei Dimensionen zusammengefasst werden. Die erste besteht darin, dass Aktien riskanter als Anleihepapiere sind, aber größere Langzeitrenditen erwarten lassen. Die relative Leistung verschiedener Aktien wird durch zwei weitere Dimensionen beeinflusst:

  • Kleine Unternehmen haben eine höhere erwartete Rendite als große Unternehmen
  • „Value“ Unternehmen rentieren über längere Zeiträume höher als wachstumsorientierte „Growth“ Unternehmen.

Wirtschaftswissenschaftler erklären dies damit, dass der Markt die Preise von Small Caps und Value Aktien diskontiert, um das zu Grunde liegende Risiko widerzuspiegeln und glauben konsequenterweise, dass diese niedrigeren Preise Investoren mit der Möglichkeit einer höheren Rendite belohnen, wenn sie dieses Risiko tragen.
Wir glauben, dass festverzinsliche Anlagen in einem ausbalancierten Portfolio eine wichtige Rolle spielen – eher um die Volatilität zu dämpfen, denn als Quelle höherer Renditen. Da kurz laufende qualitativ hochwertige Anleihen weniger Risiko (Volatilität) aufweisen als längerfristige oder qualitativ weniger gute Bonds, nützen unsere Portfolios dieses Verhalten, um höhere Risiken bei Aktien einzugehen, wo die Gewinnerwartungen höher sind.

ern, Abgaben und Transaktionskosten haben eine direkte Auswirkung auf die Renditen. Bei gleichen übrigen Bedingungen suchen wir den kosteneffizientesten Weg um Marktrenditen zu erhalten.

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GELDANLAGEN

Cash Management, Vermögensaufbau, Vermögensverwaltung

RISIKOMANAGEMENT

Biometrische Risiken & Sachversicherungen

BETRIEBSWIRTSCHAFTLICHE BERATUNG

Familienstiftung / Sicherung von Familienvermögen, Unternehmensberatung, Niederlassungsberatung, Praxisbewertung, Praxisabgabeberatung, Betriebliche Altersvorsorge, Organisation & Unterlagenservice

IMMOBILIEN

Bestandsimmobilien, Denkmalschutzimmobilien, US Gewerbeimmobilien, Weltweite Immobilien

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